9月22日，南方电网公司与宇树科技在广州签署战略合作框架协议。南方电网董事长钱朝阳与宇树科技创始人王兴兴一行举行工作会谈并共同见证签约。双方表示将加强技术攻关、场景对接和标准制定，进一步推动具身智能机器人在能源电力领域落地应用。协议的措辞里，合作内容从此前的探索升级为技术共研、场景共建、标准共立、产创共融，并增加了共同开拓国际市场的表述。
这场合作并非从零开始。2025年12月，宇树中标南网科技的多足智能巡检机器人项目，首次进入南方电网的采购体系。2026年8月19日，宇树科技在上海证券交易所科创板上市，成为国内首家登陆A股的人形机器人企业，南方电网产融控股以战略投资者身份获配约1.36亿元，与中石油昆仑资本并列出现在战略配售名单上，同期双方签订战略合作备忘录，约定在电网场景深耕智能化与无人化应用。
把这三步连起来看，路径是设备采购、资本入股、战略签约的递进。1.36亿元相对于南方电网的资产规模几乎可以忽略，但它锁定了持股周期，也提前锁定了一个技术合作伙伴。对宇树而言，这张战略签约相当于在电力行业的采购名单上拿到一张优先入场券。
更早的接触发生在国家电网一侧。2025年9月，国网杭州供电公司、宇树科技、具身智能基地公司与国网浙江华电研究院四方签署电力加具身智能框架合作协议，合作维度中明确写入了标准制定。两家电网巨头的路径不同，但诉求指向同一个方向：在即将到来的大规模采购中参与规则的定义。
需求侧的驱动力来自一线岗位的现实缺口。电网系统有数以万计的一线工人，每天在高空、高压、高危环境中巡检运维，这类岗位招工越来越难。机器狗不怕高压电，人形机器人不怕高空，用机器人补上的是人力补不上的缺口，而不是简单地替代既有岗位。
南方电网在具身智能上的布局比外界想象的更深。公司自研的多模态大模型已迭代至2.0版本，是电力行业首款通过中国信通院评测的工业大模型；自研的四足机器人在东莞220千伏变电站实现单机替代9台传统设备；广州黄埔供电局已实现人机协同巡检，故障识别准确率超过90%。
但自研有边界。巡检机器人的本体性能、运动能力与量产交付，需要专业机器人公司长期积累，而电网企业最稀缺的是可复制的真实场景与运行数据。这场合作的本质因此是场景方与本体方的分工：南网提供工况、数据与验收标准，宇树提供本体与量产能力。这种分工模式在工业AI领域反复出现，也是技术从演示走向常态运行的必要条件。
采购规模的量级已经清晰。2026年4月，国家电网内部印发具身智能发展规划，计划采购8500台具身智能设备，总投资约68亿元，其中包括四足机器狗5000台、人形带电作业机器人500台、双臂巡检机器人3000台。叠加南方电网与地方能源集团的跟进，业内预计全年电力行业的具身智能投资规模有望突破百亿元。
政策也在推动节奏。2026年6月，工信部与国资委联合发文，要求央企各选取不少于10个重点场景开展人形机器人实景实训，并在年底前形成万台级的落地能力。文件把采购从可选项变成了需要交作业的任务，这对供应商意味着订单的确定性提高，对央企则意味着必须拿出可验证的运行数据。
经济性测算支持这种投入。按国网方面的测算，一台带电作业机器人年均节省人工成本50万至80万元，投资回收期约2到3年，巡检效率提升5倍，高危作业人员暴露风险可减少90%以上。把这一组数字与设备单价对照，采购决策从技术尝鲜转向成本核算，这正是行业进入规模化阶段的重要标志。
宇树在行业中的位置由几组数字定义：全球四足机器人市占率约60%至70%，2025年人形机器人出货5500台居全球第一，扣非净利润5.91亿元，是行业内极少数既能量产又能盈利的公司。量产与盈利这两点，恰好是具身智能公司最普遍的两块短板。
竞争同样激烈。国家电网的采购名单上还有云深处、智元、优必选、傅利叶等厂商，各家在四足、人形、双臂等不同形态上各有侧重。南方电网的这张战略签约提高了宇树在电力场景的确定性，但并不意味着排他，其他厂商仍可通过地方供电局与省级项目切入。
行业整体增速提供了足够的空间。2026年上半年全球人形机器人出货约1.91万台，同比增长接近三倍，中国厂商占比超过97%。在这个增速下，头部厂商之间短期内更多是共同做大盘子，而不是零和争夺。真正的分化会出现在交付能力与售后网络上，谁能按期交货、按标准验收，谁就能拿到下一轮订单。
把这次签约放回产业竞争的长周期里看，最有价值的条款可能不是采购数量，而是标准共立。当采购规模进入万台级，设备接口、安全规范、巡检作业流程、数据格式都需要统一，谁参与制定标准，谁的产品就更容易被写进后续的招标条件。这也是两家电网巨头接连与同一家机器人公司深度绑定的深层原因。
标准之争会带来两方面影响。对供应商来说，参与标准制定意味着更高的前期投入，需要在通用产品之外承担适配与验证成本；对采购方来说，早期建立的标准体系会锁定后续的替换成本，因此更需要谨慎评估技术的长期演进方向。这种张力决定了行业不会快速收敛到单一赢家。
对国内机器人产业链来说，电力场景的特殊价值在于它的刚性与可复制性。巡检、带电作业、变电运维这些任务的作业规范高度统一，一旦在某个变电站跑通，就具备向全网复制的基础。相比服务机器人在开放环境中的长尾问题，工业场景的边界更清晰，更容易形成规模效应。这也是为什么电力被普遍视为具身智能最先跑出常态化作业的行业之一。